该行代销理财基金的努力“升温”

银行业的基金佣金率大战正在“升温”

日前，华夏银行发布公告称，将对指定公募基金代销的申购、定投费率进行调整，其中数以千计基金的相关费率下调至10%。中国证券报记者注意到，今年以来，不少银行陆续宣布认购基金是“九折优惠”，甚至有的银行对部分基金产品已经“零费率”。

业内认为，财富管理已成为国内银行业转型发展的战场。基金代销是银行财富管理系统的重要组成部分。市场竞争加剧，推动银行积极降低基金赎回费。费率演变的背后是客户价值的不断提升。未来银行代销基金的认购费用会更低或正常。

“九折”促销还是正常的

上周，华夏银行将基金公募认购和定投利率调整至2023年11月17日。具体来看，调整后，华夏银行网银、手机银行、银行网点等全渠道基金超过1000只，定投、认购率均降至10%。

之前有华夏银行、交通银行、招商银行、兴业银行、平安银行等。都加入了代销基金认购和降费的行列。通过银行平台认购部分基金的投资者将享受一定的优惠待遇，“打折”正在成为普遍现象。此外，《中国证券报》记者发现，甚至一些银行已经出台了认购“零利率”的措施。第一家民营互联网银行微众银行(Weizhong Bank)对其APP平台上出售的大部分基金免收认购费。

银行渠道是资金代销的重要渠道之一。降低银行相关费率以匹配互联网平台，有助于提升银行在基金代销市场的吸引力和竞争力。中国资产管理协会近日发布的三季度基金机构数据显示，银行在公募基金中仍稳居“C”位。而以蚂蚁基金、田甜基金等互联网平台为代表的第三方机构则处于强势追赶地位。

面对挑战，多家银行通过降低基金认购费用、加大C类产品布局等方式，积极推动代销业务转型。中国银河证券分析师张一伟认为，多家银行积极推进代销业务转型，通过向客户提供利润、提供资产配置服务等方式，实现业务运营与客户利益的绑定，有利于优化客户体验，提升财富管理业务整体竞争力。

积极搭建开放生态平台

除了加强渠道端建设，银行业也在积极建立相关的财富管理生态系统。11月18日，宁波银行上县城商行开通首个财富平台。目前已有E基金、汇添富、中欧国际工商学院等8家基金公司率先入驻宁波银行财富开放平台，后续将有其他合作机构加入。据悉，宁波银行的合作机构可以入驻并设立自己的“财富”专区，不仅发布内容，还可以通过直播和控股公司与投资者互动。

随着财富管理业务的快速发展，为了给客户提供更丰富的产品和更好的服务，金融机构财富开放平台应运而生。宁波银行表示，在这个平台下，客户获得了更多优质的产品选择、信息等服务，而银行和机构则可以更好地服务客户，从而实现三方共赢。

中信证券研究部认为，对于目前在客户和渠道上具有比较优势，但在产品和资产上相对较弱的银行业来说，构建与外部机构融合的财富管理生态，有助于进一步强化客户粘性，帮助银行升级自身的资产负债表模式，帮助客户运营资产负债表模式。在这个过程中，银行金融机构可以进一步发挥其在固定收益和债权资产方面的比较优势。

表示“多于一的”

银行业聚焦财富管理业务也是大势所趋。目前国内财富管理方兴未艾。统计显示，截至2020年底，我国个人财富资产已超过200万亿元，预计2025年整体规模有望超过330万亿元。兴业银行副行长陈金广认为，财富管理作为中间业务，具有资金占用少、风险水平低、客户粘性强、营业收入稳定等明显优势，必将成为国内银行转型发展的战场。

对于银行理财业务的竞争力，中信证券研究部认为，核心是优势互补，其中优势在于账户、渠道和客户，劣势在于产品和效率。下一阶段，围绕C端客户构建粘性生态，夯实差异化客户服务体系，构建完善的开放生态平台，可能成为商业银行理财业务的制胜之道。

此外，信息技术能力是竞争的核心能力之一。交通银行业务总监、交通银行理财董事长涂宏表示：“财富的代际传递为财富管理市场注入了新的力量，对财富管理的信息化、数字化服务提出了更高的要求。全球财富管理机构的信息化、数字化转型，正在经历从以提高运营效率为驱动的线上流程，到以技术为驱动的商业模式创新。”